朱华代表：

您好！由您提出的“关于落实科创金融改革实验区方案要求， 建设引领性国家创新型城市的建议”收悉，经研究，现答复如下：

市地方金融监管局结合建议办理，专题开展了推进投贷联动支持科创企业发展的课题调研，力求全面了解投贷联动发展现状，探寻推动投贷联动发展的针对性对策。课题组先后实地走访了南京银行、招商银行南京分行、毅达资本、金雨茂物等机构，了解各自投贷联动业务模式、开展情况并听取意见建议；赴玄武区、江宁区、雨花台区、江北新区等板块调研，实地了解各板块推动投贷联动的工作现状，并实地走访当地重点科创企业对投贷联动的需求。同时，还综合运用座谈交流、查阅资料、案例分析、专题研讨等形式，全方位寻找投贷联动的症结、研究分析推动投贷联动支持科创企业发展的可操作性路径和模式。

目前，部分在宁金融机构在监管政策许可范围内，积极探索开展了外部投贷联动业务。主要做法：一是银行与创投机构合作;跟投跟贷;、;认股期权贷款;等，如江苏银行的;投融贷;，银行与创投机构或私募机构事先约定，要求企业提供一定比例认股期权，当被投资企业实现IPO或并购重组等情形，银行就可通过行权或将期权转让形成超额收益，支撑投贷业务发展。目前江苏银行通过;跟投跟贷;、;投融贷;认股期权等外部投贷联动方式已支持科创企业265家，贷款金额45亿元。二是银行通过合作紧密的投资机构直接持有企业少量股权，成为企业的小股东，并配套中长期的综合金融服务方案，如南京银行;小股权+大债权;模式，已累计支持177户科创企业，发放贷款71亿元。三是银行与地方政府产业基金合作，或共同搭建产业基金，并为基金所投项目提供信贷支持，共同助力产业发展，如南京银行的;政银园投;基金模式，江北新区科创基金与银行之间的合作模式等。

投贷联动作为一种创新型融资业务模式，在金融支持科技创新等领域显示出独特的优势。下一步，市地方金融监管局将结合全市金融机构开展投贷联动业务的已有实践和现有监管环境，着力推动南京地区投贷联动规模化、特色化发展。

一是探索优化投贷联动发展的监管环境。积极争取监管部门支持，支持本地法人金融机构先行先试，直接设立股权投资管理公司，在一定范围或条件下开展内部投贷联动业务。积极争取国家金融监管部门支持，探索出台在宁商业银行及投资机构开展投贷联动模式的专项政策举措，为银行完善内部流程、规范相关制度提供依据。

二是营造良好的投贷联动政策环境。探索建立投贷联动合作交流平台，推动商业银行、投资机构、政府部门、企业等之间加强融资与信息共享。争取财政部门支持，探索在;投;与;贷;之间设立专项风险补偿基金或者专项融资担保基金提高商业银行参与投贷联动业务的积极性。探索建立商业银行开展投贷联动业务激励机制，对于开展投贷联动业务较好的金融机构，探索在科创金融创新奖励中予以优先支持，进一步激发银行机构以投贷联动服务科创企业的内生动力。

三是推动完善投贷联动股权退出机制。大力实施企业上市;宁航行动;计划，推动更多科创企业上市，实现股权投资良性退出。大力发展二手份额转受让基金（S基金），积极推动区域股权市场开展私募股权和创业投资份额转让试点，提升私募股权二级市场的流动性。探索建立投贷联动公共服务平台，帮助商业银行建立认股权行权或远期共赢利率通道。

南京市地方金融监督管理局

2023年07月31日