主持人：各位记者朋友，大家上午好！欢迎参加今天的新闻发布会。党的二十届三中全会对全面深化资本市场改革作出明确部署，提出要提高上市公司质量。近年来，南京深入贯彻落实党中央和省有关部署要求，把并购重组作为提高上市公司质量的重要手段，支持我市上市公司和产业企业通过并购重组向新质生产力方向转型升级，全面助力我市“4266”现代产业集群高质量发展，推动资本市场“南京板块”持续壮大。为深入贯彻中央经济工作会议精神，落实新“国九条”和“并购六条”工作要求，近日，市政府办公厅正式印发了《南京市关于支持企业并购重组高质量发展的若干措施》，充分发挥资本市场在资源配置中的重要作用，通过并购重组推动我市科技创新和产业结构转型升级，支持、培育和发展新质生产力，推动经济高质量发展。

今天的发布会，我们邀请到市委金融办副主任刘云松，市科技局党组成员、副局长殷洁，市工信局党委委员、副局长唐永实，市国资委党委委员、副主任马卫先，共同为大家解读政策内容、通报2024年我市并购重组工作有关情况，并回答大家关注的问题。

首先，请市委金融办副主任刘云松介绍南京市2024年并购重组市场整体情况，并解读《南京市关于支持企业并购重组高质量发展的若干措施》。

刘云松：并购重组是资本市场资源配置的重要渠道，对推动产业升级和技术创新发挥着不可替代的作用。去年以来，一系列支持上市公司并购重组的政策陆续发布。2024年4月新“国九条”提出，鼓励上市公司聚焦主业，综合运用并购重组、股权激励等方式提高发展质量；9月中国证监会发布“并购六条”，从六个方面提出具体举措，支持并购重组。

随着一系列政策落地，资本市场并购重组明显升温。根据公开数据统计，2024年南京市上市公司共披露了127起并购事件，交易标的金额共345.6亿元，其中民营企业占比61%、国有企业占比39%。

国有上市公司方面，中材国际、江苏国信、南京公用等收购资产扩大了企业经营规模；苏垦农发、南京商旅、宁沪高速、苏美达等并购其他公司股权，实现了自身产业链补链强链；国电南自、南京医药、金陵药业等收购子公司股权，优化产业资源整合‌。民营企业中，美埃科技收购原港股上市公司捷芯隆，是科创板首单“A并H”的收购；亚信安全并购亚信科技，是去年网络安全行业规模最大的并购交易。

一直以来，南京企业并购重组得到了监管部门和金融机构的大力支持。初步统计，并购贷款试点以来，工商银行、建设银行、交通银行、浦发银行、北京银行已在南京发放6笔并购贷款，发放贷款总额6.08亿元，涉及并购交易总额42.25亿元；目前在推进中，预计三、四月份完成放款的还有17笔，预计发放贷款额度27.63亿元，涉及交易总额69亿元。

为了进一步加大支持力度，3月10日，市政府办公厅印发《南京市关于支持企业并购重组高质量发展的若干措施》，从明确产业导向和支持重点、发挥不同市场主体的优势、加大金融支持力度以及服务优化与风险防范四个方面提出9条具体措施。

一是依托产业优势和未来产业方向开展并购重组。聚焦我市软件和信息服务、智能电网、特钢材料等优势产业，支持企业开展产业上下游的并购重组，加快打造万亿级软件、五千亿级智能电网产业集群。鼓励企业在生物医药、集成电路等重点产业赛道上，通过并购重组快速提升产业规模和实现关键技术突破。

二是发挥国有企业的引领作用。通过优化考核、建立容错机制等，进一步提升国有企业并购重组动能。支持国有企业与金融机构、民营企业合作，围绕新兴产业前瞻布局和推动传统产业转型升级，开展高质量并购重组。

三是发挥龙头上市企业优势作用。充分发挥龙头上市公司在产业链上的主导地位，开展基于强链补链延链和跨行业发展等目标的并购重组，支持收购实现关键技术突破的优质未盈利资产。

四是支持上市后备企业参与并购重组。鼓励有实力的优质上市后备企业收购已上市公司控股权；支持其他优质上市后备企业作为并购标的积极参与并购重组。

五是支持跨地区开展并购重组。鼓励上市公司、重点企业围绕产业链关键环节开展跨地区并购重组。对并购后成功落地我市的重点产业项目，相关部门加强配套服务、给予重点保障。

六是加强对并购重组的金融支持。支持上市公司综合运用股份、现金、定向可转债等多种工具实施并购重组。引导金融机构提升对并购重组的资金供给，提升并购贷款发放规模，开发并购保险、并购债券等创新型金融工具。

七是发展壮大并购重组基金。要做大做强现有的强链并购基金，同时吸引社会资本参与，形成一定规模的并购基金集群。支持上市公司和大型企业设立基于自身产业链的并购基金。

八是优化市场服务生态。优化完善政务服务、依托上市服务系统，构建涉及并购的政策汇总、项目聚集、数据分析的信息服务平台，并引导证券服务机构导入优质项目资源。

九是防范并购重组风险。引导企业依法依规开展并购重组，严格履行信息披露义务，防范内幕交易和市场操纵等违规行为。同时，加强并购方向管理，规范资产定价和交易环节，防止国有资产流失。在鼓励并购重组的同时，也要防范可能出现的乱象，坚决查处重组交易中的财务造假等违法行为，统筹好促发展与强监管、防风险的关系。

以上就是此次发布的《南京市关于支持企业并购重组高质量发展的若干措施》政策主要内容。下一步，市委金融办将会同各有关部门积极推动政策落地见效，主要围绕以下三个方面工作：一是开展宣传引导。及时向企业传达并购重组最新政策，召开并购重组培训和经验分享会，引导符合条件的企业积极、规范开展并购重组。二是做好对接服务。会同工信、科技等行业主管部门，持续摸排梳理企业并购重组意愿，帮助供需两端有效对接，提高资源整合效率。三是争取各方支持。积极对接交易所和中央金融工作部门等争取专业指导，借助市场化金融中介机构力量，形成工作合力。

当前，并购重组正处在政策红利期和窗口期，希望广大企业、中介机构利用好政策契机，通过并购重组向新质生产力方向转型升级，共同推动并购重组“南京板块”做大做强。

最后，我们将在南京市委金融办官网、“南京金融”微信公众号发布政策全文和解读，欢迎大家关注、了解南京金融改革发展动态，加强日常交流和互动。

主持人：下面请市国资委党委委员、副主任马卫先介绍市属国有企业并购重组开展情况及下一步工作计划。

马卫先：并购重组是支持国有企业转型升级、实现高质量发展的重要市场工具，近几年，我们主动运用并购重组手段促进资产和业务布局优化完善，提升国有资源运营配置效率，工作取得积极成效。

2024年以来，针对监管政策变化、IPO收紧的实际情况，我们前瞻把握IPO节奏和并购活跃度之间的“跷跷板”效应，提前布局上市公司并购重组，南京商旅、金陵药业、南京化纤、南京公用4家上市公司先后实施并购重组。

目前进展较快的有：金陵药业通过现金收购新工医疗产业投资基金部分份额，成功控股南京梅山医院51%股权，进一步扩充了公司的医疗服务板块，一步操作实现“基金退出+产业调整+资产证券化”三个目标，取得基金投资与并购重组联动的示范效应。该重组已于2024年12月完成。南京商旅发行股份及支付现金并购黄埔酒店100%股权，积极践行旅游强国战略，加快向文商旅综合运营平台转型，为南京建设国家旅游枢纽城市和重要国际旅游目的地贡献力量。目前，该重组已获上交所受理。南京化纤重大资产置换、发行股份及支付现金并购南京工艺100%股权，围绕新领域、新赛道开展高质量并购，盘活“壳资源”发展战新产业、推动科技创新，“腾笼换鸟”式并购重组得到资本市场高度关注，复牌后，连续收获12个涨停板，探索市属国企通过并购重组培育发展新质生产力的有效路径。目前，该重组涉及的资产评估项目报省国资委进行专家评审。

下一步，我们将积极承接《南京市关于支持企业并购重组高质量发展的若干措施》赋予国资国企的任务和红利，围绕市属国企作用发挥、价值提升、产业发展系统谋划、一体联动，切实打好组合拳、丰富工具箱、放大牵引力，持续推进高质量并购重组，为谱写中国式现代化南京篇章贡献力量。

一方面，加强规划引领。持续推进国有企业改革深化提升行动，进一步优化资本布局、科学核定主业、加强考核引导，把握好国有企业并购重组高质量发展的方向原则。一是助力传统产业转型升级。针对市属国企传统产业底蕴深厚、富有潜力的实际情况，引导国有企业开展同行业、上下游并购重组，加快推动传统产业关联风口、融入战新，整合有利于传统产业嫁接发展、转型升级的资源。二是助力新兴产业前瞻布局。推动市属国企结合实际，梳理潜在重点并购标的企业清单；围绕产业升级开展跨行业并购，注入优质资产；紧盯能留住、能管好的科技资源开展投资并购。三是积极盘活上市公司“壳资源”价值。市属上市公司“壳资源”是重要的存量资产，鼓励市属上市公司以市场化的发股价格、交易条件积极参与并购重组，统筹运用发行股份、发行可转债、募配现金等支付方式，将协同效应资产、核心科技资源等注入市属上市公司。

另一方面，做好服务支持。研究用好新“国九条”“科创八条”“并购六条”和《南京市关于支持企业并购重组高质量发展若干措施》等政策红利，着力解决企业高质量并购重组的急难愁盼。一是拓宽并购重组资金来源。鼓励引导新工先进制造业强链并购基金、市国资混改基金等市属国有基金为上市公司及上市培育企业并购重组提供支持；探索财务投资与产业投资联动衔接，鼓励企业通过财务投资牵引探路，发现、推介优质并购重组标的，带动市属国企积极稳妥、梯次实现并购重组；围绕并购项目进行定向增发、发行可转债，通过国有股东领投，吸引社会资本参与。二是解决并购重组后顾之忧。加大对国有资本引领并购重组的支持力度，进一步优化完善容错免责减责工作机制，对并购项目实行差异化评价，适当拉长并购重组投资后评价周期，注重基金整体业绩和长期回报，因宏观经济及市场形势发生重大变化、政策调整等不可抗力因素，未达到预期效果或者出现一定失误的，在勤勉尽责的前提下，可以进行容错免责或减责备案。三是创造并购重组有利条件。对并购重组成效显著的市属国企，在年度考核中给予相应体现；积极争取金融企业参与市属国企并购重组项目；市属上市公司增发募投项目、上市培育企业首发募投项目落户我市的，协调相关部门加强配套服务，依法依规给予重点保障。

主持人：下面进入提问环节，提问前请通报一下所在的新闻机构，请大家开始举手提问。

中国网记者傅秀：我是中国网的记者。企业在并购重组过程中，往往会存在并购信息不对称、对接渠道不足等问题，请问南京在工业领域采取了哪些举措来解决以上问题，从而更好地助力企业并购重组？

唐永实：支持企业并购重组是抢抓产业发展新周期，促进企业升级的重要市场工具。关于企业在并购重组过程中遇到的信息不对称、对接渠道不足的问题，市工信局将从以下两个方面配合金融主管部门助力工业企业并购重组。

一方面，梳理并购重组需求库与标的库。围绕我市“4266”产业体系，聚焦智能电网、生物医药、集成电路、新能源汽车、人工智能、机器人等重点产业链，建立分行业分规模分区域并购重组企业需求库和标的库。一是梳理上市公司并购重组需求，组织企业围绕产业链上下游梳理优质并购标的，重点梳理“专精特新”企业、科技型中小企业。二是联合行业协会、银行证券等金融中介机构梳理并购重组信息，挖掘潜在的并购重组线索；三是定期开展工业企业并购重组意向和标的摸排，梳理具备并购重组潜力、发展前景的优质企业。

另一方面，组织开展并购重组企业对接。一是提供并购重组供需和服务信息。根据企业并购重组意向需求，为企业匹配合适的并购重组供需信息。同时，会同金融主管部门为企业提供券商、会计师事务所等中介机构服务信息。二是推动并购双方开展对接。分产业链定期组织开展项目推介、企业对接会等各类对接活动，推动并购企业与标的方、中介机构等相关主体的对接，拓展企业对接渠道。三是加强政策培训指导。会同金融主管部门开展并购重组政策及并购市场情况宣贯，开展交易典型案例及解决方案培训，帮助企业理解政策导向。谢谢！

凤凰网记者陆苗：我是凤凰网的记者。南京在科技创新方面拥有深厚资源禀赋和产业基础，近年来，南京在持续推进建设具有全球影响力的产业科技创新中心主承载区，请问新的“并购重组”政策对我市科技企业发展会有哪些促进作用？

殷洁：南京市依托丰富的科技创新资源，正在加速集聚战略科技力量、构建贯通式成果转化体系、推动创新型企业集群蓬勃发展，这一切都离不开金融的赋能。南京作为全国最早开展科技金融工作的城市之一，目前正在加紧推进国家科创金融改革试验区建设。今天发布的《南京市关于支持企业并购重组高质量发展的若干措施》（以下简称《若干措施》），更加丰富了科技金融的“政策工具箱”，对于提高我市产业科技创新水平具有重要意义。我从三个方面来回答这个问题。

一是能够助力科技型龙头企业勇攀产业高峰。我市已培育高新技术企业1.05万家，规上工业企业中高新技术企业占比超50%。《若干措施》鼓励科技企业通过并购获得新技术、新项目、新产品，进一步激发企业“敢并购、善整合”的主动性，对企业提供了快速实现技术升级的重要渠道。

二是能够加快中小企业实现提档升级。目前我市培育科技型中小企业2.19万家，建设科技企业孵化器253家，众创空间426家、大学科技园19家，大量的中小科技企业持续不断被孕育、孵化。然而，科技企业的创业普遍存在研发周期长、创新投入大、市场开拓难等现实问题。通过并购重组进行融资，可以为大量真正拥有核心技术的中小型生物医药企业拓展了发展路径。

三是能够促进创新资源快速集聚。目前，我市已落地首批全国高校区域技术转移转化中心，成为全国生物医药、信息通信科研成果转化集中区。我们正在全力构建“贯通式成果转化”体系。可以预见，未来将会有大量科技人才、科技项目来宁集聚。在此背景下，我们将用好“并购重组”的政策工具，支持本地企业开放创新，主动“走出去”并购国内外优质技术资产，反向赋能本地研发与产业化能力提升。

接下来，我们将配合市委金融办，落实“并购重组”新政的务实举措，与“宁科贷”“科创投”“宁科债”等共同组成南京科技金融的全面赋能“政策矩阵”，为科技企业持续提供全生命周期的科技金融服务！谢谢大家！

南京日报记者曹丽珍：我是南京日报的记者。《南京市关于支持企业并购重组高质量发展若干措施》中提出要“发挥国有企业引领作用”，请问引领作用是如何体现的？

马卫先：国有企业作为国民经济的“压舱石”“顶梁柱”，在并购重组市场上也应积极发挥引领作用。这个引领作用，我认为可以体现为三个方面：一是牵引带动市场。最直接、最有效的方式就是积极参与并购重组，激发市场活力。我们将支持引导市属国企围绕提高主业竞争优势、增强科技创新能力、促进产业升级实施并购重组，既推动国资内部优质资源重组整合，又鼓励市属国企对外并购优质标的。二是放大重组效应。就是要以高质量重组服务高质量发展。我们将支持市属国企科学规划并购重组，扎实做好标的选择、融资安排、投后整合、业务协同等并购重组关键工作，切实提高并购重组质量，通过并购重组提升企业价值、促进产业发展、招引并购项目落户我市，实现“1+1＞2”的效应。三是做好服务支持。在依法合规基础上，对市属国企并购重组给予支持和监管包容。构建国有基金引领的长期资本、耐心资本，为上市公司及上市培育企业并购重组提供支持；建立健全并购重组考核评价和尽职免责机制，为国有企业解决并购重组后顾之忧；从考核评价、政策争取等方面，为并购重组创造有利条件。

主持人：谢谢各位记者朋友。如果没有其他问题，现场提问环节就到这里，关于支持企业并购重组，大家如果还有其他关心的问题可以会后与发布单位联系。今天的发布会到此结束。谢谢大家！